QUANDO UMA AÇÃO PERDE FUNDAMENTOS (COM EXEMPLOS) NO BUY AND HOLD?

QUANDO UMA EMPRESA PERDE FUNDAMENTOS (COM EXEMPLOS) NO BUY AND HOLD?

Ouve falar que você tem que carregar suas ações até que elas percam os fundamentos que uma das perguntas que eu mais recebo é como identificar se uma empresa de fato perder o fundamento porque isso é uma avaliação completamente subjetiva e quem te disser que existe uma fórmula é mentira né não existe uma fórmula para isso existem algumas coisas que você pode

Avaliar tanto de uma maneira geral com um pouquinho mais específica dentro de cada 15 dentro de cada empresa existem algumas regras mas esse não é o foco desse vídeo se você tiver interesse nesse assunto em específico me deixa aqui nos comentários quero saber o gravar um vídeo especificamente para isso coisas que a gente pode avaliar tá o foco desse vídeo é o

Que tentar aumentar sua percepção através de exemplos e analogias de conta uma empresa que está ou não na sua carteira ela pode vir a perder os fundamentos então é tentar fazer com que você enxerga é melhor que que aquela empresa está fazendo como que cenário tanto externo como interno da empresa pode vir a ser impactado bom então vou trabalhar com 3 tipos e

Exemplos sabe que os primeiros eles são fictícios eles são mais dragons are e a sua imaginação e a sua capacidade de avaliação subjetiva daquela empresa por segundo grupo de exemplos são empresas que já vieram a perder os fundamentos ao longo do tempo e o terceiro vou trazer aqui para vocês inclusive uma empresa que eu já estou enxergando que ela está perdendo o

Fundamento devido ao cenário macroeconômico a gente vai discutir isso ao longo do vídeo então fala só se tudo bem meu nome é rodrigo de cara somos profissional aqui na irlanda investidor na bolsa de valores se você tem interesse nesse tipo de conteúdo de finanças eu peço que considere se inscrever aqui no canal tocar o sininho porque tem muito conteúdo semanalmente

Aqui para vocês tá bom eu vou aqui para primeira empresa em aprender e sendo que eu trouxe aqui para vocês arezzo pareço afundada aqui 1972 pelo anderson birman hoje quem toca a empresa o alexandre birman no filho dele ele tiver a sua expansão de marca hoje eles possuem seis marcas que são arezzo schutz fever alexandre birman ana capri e almir cada uma com um público

E sempre focando na mulher até então né no momento que eu gravar esse vídeo recentemente eles fizeram aí a aquisição da reserva e eles vão começar a focar também no público masculino mas até então são essas seis marcas de maior representatividade é a própria arezzo que trabalha aí com produtos como o sapato bolsa e acessórios e qual que é o grande lance da

Arezzo né trabalhar majoritariamente com a matéria-prima couro então como que uma empresa dessa vamos pensar juntos aqui poderia vir a perder os fundamentos em deste ano na empresa por determinado motivo eis que surge uma lei ambiental completamente fora do concordar exame que ela não pode mais trabalhar com couro livro em pista para o roma além mundial isso já está

Em operação em outros países é uma tendência e ela não conseguiu se adaptar tem ela não conseguiu trazer um couro sintético ou a marca e se perdeu a pena ela até conseguiu trazer um couro sintético mas seus consumidores gostavam muito de comprar eso porque era de couro então isso é uma forma que uma empresa ver a perder fundamento é sim no grupo das empresas ela

Corresponde aproximadamente setenta por cento da representatividade de receita portanto sempre essas vira perder setenta por cento da representatividade ela pode sim virar perder fundamento o nome do tempo as pessoas não querem mais virar franqueadas dela os clientes não querem mais comprar a marca como um todo perdeu a pelo então isso é uma maneira de que ela pode vir

A perder fundamente aí vem a pergunta se vê a lei não pode mais produzir com corpo eu entendendo calma deixa como que a empresa vai ter que responder aos novos interpéries toda a empresa ela está sempre sujeita a novas entreperes tanto de risco sistêmicos como não sistêmicos então veja a reação da empresa uma boa gestão pode sim vir a performar bem no período

Difícil e se adaptar à nova demanda o segundo exemplo que eu gostaria trazer aqui é da o isa o isa ela foi fundada em 1973 em 2012 ela se torna acionista da caixa econômica em 2015 lá faz aí piorou a caixa econômica não é boba né viu que ela tava fazendo bastante dinheiro e aí também resolveu se tornar acionista da down e entre eles faziam aí pelo aqui em 2015

Eles crescem outras linhas como p ou parceiros interseguros existem várias marcas ele tem várias frentes de negócio corpo rei e entre outros você quiser saber um pouco mais sobre o isso deixar um card aqui em cima eu fiz uma análise completa dessa empresa e a caixa ainda corresponde aproximadamente setenta por cento da receita tem uma coisa que eu comento muito nesse

Vídeo que eu fiz da análise completa é justamente se a caixa deixa de ser o principal cliente da lucy alves vai aparecer não mas ela dificilmente vai conseguir buscar essa mesma representatividade em outros clientes ela pode ver se lá buscar massa demorar muito tempo vai demandar bastante trabalho que então nós como investidores temos que enxergar será que ela vai

Voltar a trazer tanto resultado quando trazia isso é uma forma de ver perder fundamento porque a principal fonte de receita dela é a caixa se a caixa deixa de existir você se pergunta será que ela vai conseguir retomar vou dar minha opinião e ali muito mas acredito que iria assim ela está se renovando tá sendo mas se ela não consegue responder ao mercado ela não

Consegue reagir a essa nova situação você vai aguardar um dois três anos meu ela não vai conseguir mesmo reagir né existem melhores custos oportunidades empresa que você pode investir que você vai ter um melhor retorno ao longo do tempo o que nos leva o terceiro caso é bem interessante por sinal é excelente empresa chamada grendene só formação aqui 1978 pelo

Alexandre pedro grendene bartelle em sobral ceará eles fazem lançamento aqui da melissa uma das marcas mais famosas que mais deu visualização para se empresa em 1979 eles fazem lançamento da raider 1996 eles fazer um erp ou na bolsa de valores em 2004 e o nordeste é o seguinte o nordeste tem um benefício fiscal então qualquer principal característica desse empresa

Ela tem uma difícil escala no nordeste que ao invés de pagar imposto de renda para o governo o governo vai lá e fala o seguinte aí você paga para mim você vai pegar esse dinheiro é aquele nordeste vai comprar novas empresas você vai gerar emprego você vai crescer a sua produção você vai devolver esse dinheiro para a população de uma forma combinada combinar o

Que que aconteceu a melhor ficar pintando esse benefício fiscal juntando juntando então ela tem um caixa enorme caixa dela que eu respondi aí um quarto um quinto do patrimônio total dela então uma empresa naturalmente bem conservadora e ela vem sendo assim há muitos anos ela não tem vestido esse caixa gigante que ela tem isso é uma característica boa ou ruim depende

Da sua visão de investidor como pensar como solidez resiliência isso é muito bom que a empresa ela tem que passar numa crise muito tranquilamente que engole está passando agora ela tende a sobreviver no mercado nela não toma dívida uma empresa sem dívida já tive a peter lynch não pense que não tem dívida não pode virar falência então empresa muito sono nesse

Sentido agora o lado negativo disso é que enquanto ela está lá acreditando que a melissa vai voltar a vender que a rider vai voltar a vender com as marcas delas vai voltar a vender a mesmo tá se mexendo tá se mexendo para o mercado faz pandinho franquia está crescendo demais porque a grande ele parou no tempo em termos de tecnologia ela não inova mais ela está fazendo

Nada muito diferente em ultimamente e veio a crise você falou nossa agora mas se mexendo agora não se mexeu ainda não fez nada de diferente então a minha empresa que nem preparando o tempo isso pode custar caro se você comprou ela por exemplo se você gosta muito da gestão e do caixa dessa empresa resiliência e solidez dela excelente isso não mudou agora você comprou

Ela esperando que ela vai de fato utilizar esse caixa traz não vai para crescer de alguma hoje no dia de hoje que eu gravar esse vídeo não está acontecendo isso então isso pode vir contra suas expectativas da empresa então aí tem dois cenários que a gente pode chegar o primeiro é um deles está se tornando omni-channel ela não ela tá parada então nesse ponto ela

Tá perdendo para uma situação externa ela não está se adaptando a mudança externa então nesse caso pode chegar a duas conclusões sobre o andamento ou não a primeira delas é simplesmente falar a empresa perdeu o fundamento porque o mundo mudou ela não se adaptou é segunda é eu acho que existe um melhor curso oportunidade em outras empresas que você vai avaliar

Se vai esperar um dois três quatro anos vai ver como que a empresa ela está se comportando como que ela está reagindo ao mercado eu de fato ela não tá fazendo nada enquanto isso as outras são crescendo bastante eu vejo o melhor custo de oportunidade em outra ação então se ela deixa de se tornar sócio agregando e vai se tornar sócio de uma empresa que se vê mais

Potencial mais drive mais garra mas que ensinei a quarta empresa que eu vou falar aqui eu já vou falar mas eu queria só pedir o seu like pode ser se eu te falar que aqui já tá me 10 minutos me ouvindo fazendo um monte de groselha aqui é porque você tá gostando do conteúdo né então só me dá uma força aí para quem mais gente possa usufruir também desse tipo de

Conteúdo tá aí pera aí até a farma também muito conhecida antigamente como hypermarcas aí pega foi fundado em 2001 da empresa recente ela foi fundada por joão alves de queiroz filho ele é um dos homens mais ricos do brasil também conhecido como joão gari risco ele era dono da marca arisco com o pai dele ele encerra atividades em meados de 2000 2001 ele abre a

Empresa prática industrial que ela vai mudando o nome o número tempo trabalhava com uma marca se chamava assolan empresa trabalha com limpeza tinha perfect é um monte de coisa né dá uma olhadinha nesse caixa eu vou deixar aqui em cima se você quiser entender mais sobre a empresa então depois de toda essa história entre vários tipos de semente hoje eles atuam com

Medicamentos e três em quatro tipos de medicamento pode descer fx genérico e derme que que eu tô falando né o pc over the country você vai lá na farmácia pega um benegrip doril epocler fariam qualquer coisa rx são todos os medicamentos que precisam de prescrição genéricos você já conhece bem ideia é tudo dermatológico então é protetor solar esse tipo de

Coisa ruim 2008 eles sabem é pior na bolsa eles são líderes no segmento ó pc então ele tem marcas como dori o lactopurga coristina d benegrip maracugina biotônico fontoura n + 1 a marca né pipoca grande lance né qual que é o grande perigo dessa empresa ela foi envolvida na operação tira-teima tira-teimas a lava-jato então de fato eles passarem para uma grande

Crise de corrupção e só tentou demais a credibilidade da empresa perante o mercado perante os clientes perante os fornecedores então essa empresa realmente ao risco no quesito governança você pode ver que assim como aconteceu com a irmã ela quer ele nunca passou por operação lava-jato nada motivo pode acontecer com ela que vão lá e vão fazer uma coração contável

E todos os looks maravilhosos e crescentes que ela vem apresentando simplesmente não são aquilo pode acontecer isso é uma grande hipótese então vamos supor você investe essa empresa porque ela tem lucros crescentes tudo crescente se acredita no que diz assim vai ver na verdade ela tá dando prejuízo isso é uma perda de fundamento ao completamente fora do seu campo

De visão não tem como se acertar isso não não tem não se culpe se você errar isso aí não precisa ficar preocupado assim como foi com a irmã né como o teste desse tipo de situação e verificando em várias empresas né de parte ficando em várias classes de ativos não tenho medo de verificar que você tem que se proteger sim desse tipo de risco a quem tem presa

Essa vai ser legal de fazer uma hipótese tá é a bag vou pensar um pouco fora da caixa com a velha fundado em 1961 por verne igor e geraldo ou seja a pele a inicial do dos três donos em jaraguá do sul ela atua com motores industriais automação de processos industriais geração transmissão distribuição tintas e vernizes então é bem diversificado no segmento que

Ela ela possui plantas industriais que mais de 10 países sendo líder no brasil e top 10 na china o mercado da china né de controles elétricos ele é extremamente pulverizado então só para você ter uma ideia líder de market share tem quatro por cento de market share e a tag já chegou lá e tem aproximadamente de dois por cento caminhando aí para três por cento

Market share excelente empresa ela fez o aipim ou na bolsa de valores 1931 um bom tempo atrás já qual foi a primeira e e pode acontecer que essa empresa poderia vir a perder os seus fundamentos adega lá tem presença internacional e bem interessante porque ela receita em outras moedas mas ela com custos também outras moedas ela toma dívida em dólar mas ela paga em

Dólar então ela tem uma certa proteção cambial natural mas empresas resposta ao mercado exterior elas também tem que se proteger campeão mente imagina acontece alguma coisa todo o valor da empresa vai para baixo porque o valor da moeda vai lá para baixo também né o que aconteceu por exemplo em 2008 a br foods a empresa excelente não tinha um probleminha não

Estava redondinha né a sadia ela simplesmente fez algumas operações derrete que são operações para você se proteger cambial mente ela errou muito nessas operações ela fazer operações com derivativos errou bastante e ver apresentar um prejuízo lamentada né então isso poderia acontecer com a weg porém quando você analisa o queijo em presentes e ver que existe

Uma menor possibilidade de isso acontecer justamente pelo fato dela receitarem real euro dólar moeda chinesa e infelizmente no seu nome aqui vou ficar a receita em várias moedas e pagos das moedas também quis reduza o risco dela e a segunda hipótese é ser bem interessante recorrentes acidente de trabalho imagina uma faz um lançamento que vai tudo errado por uma má

Gestão da parte industrial ela começa a entregar motores que hoje somos mais importantes em são super renomados por serem extremamente seguros e confiáveis que não vai causar um acidente de trabalho de repente lá soltam norte errado lá entrega para todo mundo foi toda empresa começa a ter muito problema com acidente de trabalho ela perde a credibilidade no mercado

Devido aquele lote aí você vai esperar um tempo para ver como que ela reaja isso conhecendo a velha e a sua gestão acredito que eles conseguiram reagir sim e formam um dispositivo tá mas isso é uma forma simples não reagissem de uma forma positiva seria algo um alerta muito grande para o mercado se a empresa perdeu os seus fundamentos que até então eram considerados

Muito elevados por ter qualidade nos seus produtos sabe que agora é um exemplo de empresa que perdeu o fundamento foi a se ela faz ela é bem interessante a fazer um vídeo completo eu tinha se ela né eu gravei um vídeo bem interessante tudo que eu aprendi por tem investindo na cielo e ter vendido tava que eles perderam o fundamento assim de uma forma muito drástica

Infelizmente eu não enxerguei na época não tem problema nenhum investidor que o sua é muito melhor que na época e muito pior do que daqui 5 10 anos eu vou olhar para o investidor de hoje para nossa você falar falar porcaria em carinha normal né não precisa se culpar por causa disso todo mundo vai evoluindo aí ao longo do tempo tá passe ela trabalhava puramente

Como adquirência né ela trabalha puramente por a diferença então você pega hoje pics intex bancos estão reduzindo além da competitividade tem aumentado demais e daqui a pouco esse preço vai praticamente a zero né o preço de querência onde que ela ganha dinheiro para praticamente a zero ao longo do tempo e qual foi o grande problema dela ela tem um marketing é

Muito grande ela ficava tentando agregar valor no negócio que não tem valor nenhum o lojista só queria ter uma maquininha para passar cartão de crédito e débito o menor valor possível para diferente a senhora não entendeu e esse veio assim a perder valor ao longo do tempo de uma empresa que eu queria deixar um grande a ser isso aqui para vocês levarem em conta

Porque é bem importante tá isso que eu tenho visto essa mudança e não é não é culpa dela tá é mas essa mudança tem acontecido no mundo isso pode impactar e muito ela é a metal leve leve três então a maior parte da receita dela vem por motores de combustão e a gente está passando por uma revolução mundial na fabricação de carros a gente está saindo por

Exemplo marcas como toyota chrysler audi bmw jaguar já estão todas indo aí para carros elétricos a toyota já anunciou que provavelmente 2021/2022 serão os últimos carros híbridos que eles vão fazer focando 100% no elétrico elétrico não vai motor a combustão e claro que você pode estar pensando somente na festa a peça foi quem liderou a revolução mais todos

Estão correndo atrás pois estão vendo que de fato a tendência então como ficar em uma empresa dessa época e não ela sempre apresentou uma gestão excelente um controle de custo muito bom mas existe uma força maior acontecendo no mundo todo que está levando os fundamentos principais ocor principal dessa empresa a serem questionados pelo mercado então leve e se

Encontra tenta um criar abranger expande a sua visão de mundo e do queijo em cerveja quais são as forças e fraquezas daquela empresa ficar mais análises qualitativas eu posso ficar falando horas aqui com vocês mas eu tenho vários vídeos aqui no canal eu não se esquece de dar uma olhada nesses vídeos porque tem muito conteúdo aqui dessa parte qualitativa que para

Mim é mais importante para ser analisada nome do são importantes são são muito importantes né e são resultados normalmente de uma boa análise qualitativa uma empresa que apresenta vantagens competitivas e eficiência na sua operação números pl valor de cotação do crónico acaba virando somente consequência tá então leve bastante encontros análise qualitativa

Se esse vídeo foi o pregador não esquece deixar o like e para ajudar o canal compartilhar com quem você acha que tem interesse se inscrever para mais isso muito obrigado pelo seu tempo e atenção disposta até o próximo vídeo

Transcrito do video
QUANDO UMA AÇÃO PERDE FUNDAMENTOS (COM EXEMPLOS) NO BUY AND HOLD? By Fala Sócio

QUANDO UMA AÇÃO PERDE FUNDAMENTOS (COM EXEMPLOS) NO BUY AND HOLD?

QUANDO UMA EMPRESA PERDE FUNDAMENTOS (COM EXEMPLOS) NO BUY AND HOLD?

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